PENJUALAN ANGSURAN (INSTALLMENT SALES)

Installment sales merupakan salah satu strategi dalam meningkatkan penjualan (penjual dapat menjual barang dagang lebih banyak, sedangkan pembeli dapat membeli barang yang diinginkan tanpa harus menunggu sampai uang terkumpul cukup)

Dalam metode penjualan ini pembeli dapat memperoleh barang yang diinginkan dengan cara membayar uang muka (down payment) pada saat pertama kali, dan sisanya dicicil dalam jangka waktu yang telah ditentukan, ditambah bunga atas sisa pinjaman.

Penjualan dengan pembayaran angsuran semakin luas digunakan, dari penjualan barang elektronik, perabot rumah tangga, mobil, rumah sampai dengan perjalanan wisata.

PROTECTION FOR THE SELLER

Mengingat resiko kerugian yang akan ditanggung oleh pihak penjual dimasa yang datang (seperti, pembayaran angsuran tidak lancar, barang rusak/hilang), maka berikut langkah-langkah yang biasanya diambil oleh penjual untuk mengamankan diri dari kegagalan pembeli dalam memenuhi kewajibannya atau kerugian dalam kepemilikan kembali  :

1.    Penetapan uang muka (DP) yang cukup besar untuk menutupi / mengcover penurunan nilai barang dari baru menjadi bekas

2.    Periode pembayaran angsuran yang tidak begitu lama, misalnya  dalam jangka waktu bulanan.

3.    Jangka waktu pembayaran cicilan/angsuran tidak boleh melebihi penurunan nilai assets / manfaat ekonomis. Misalnya, jangka waktu angsuran untuk mobil tidak melebihi 5 tahun.

4.    Penutupan polis asuransi

METHODS OF GROSS PROFIT RECOGNITION ON INSTALLMENT SALES

Ada 2 metode pendekatan dalam mengatasi masalah pengakuan pendapatan dari penjualan angsuran (keuntungan yang diperoleh saat transaksi tidak mutlak dapat diakui periode saat itu mengingat pembayaran akan diterima dimasa yang akan datang) :

1.    Laba kotor diakui dalam periode transaksi penjualan (Gross Profit Recognized in the Period of Sale). Dalam metode ini pengakuan laba kotor sama seperti penjualan regular, dimana laba kotor diakui saat transaksi ditanda-tangani (barang diserah-terimakan) dan timbulnya perkiraan piutang.

Penggunaan metode dipilih dengan alasan kemungkinan tidak tertagihnya sangat rendah, namun biaya – biaya yang terkait dengan kemungkinan tidak tertagihnya piutang, biaya2 penarikan/kepemilikan kembali, kerugian penarikan kembali, biaya pengadilan, dll harus dicadangkan.

Dr. Beban piutang kontrak angsuran               XXXXX

      Cr. Cadangan piutang kontrak yang tak tertagih        XXXXX

Jika pada periode berikutnya terdapat kontrak yang macet, maka     biaya2 yang timbul berkaitan dengan kepemilikan kembali dijurnal dengan mendebet perkiraan cadangan.

2.    Laba kotor diakui sesuai dengan periode dimana telah direalisasi pembayaran (Gross Profit Related to the Periods in Which Cash is Collected) – Dalam metode yang umum digunakan adalah penerimaan angsuran dianggap sebagai pengembalian modal dan sekaligus sebagai pengakuan keuntungan (proporsional sesuai dengan persentase keseluruhan)

Dalam metode ini laba kotor yang diperoleh ditangguhkan dan di

 jurnal dalam perkiraan “ Laba kotor yang ditangguhkan (Deferred Gross Profit)”, dan jika sudah ada penerimaan tagihan, hasil penghitungan realisasi laba kotor dijurnal dalam perkiraan “Realisasi laba-kotor (Realized Gross Profit)”

Perkiraan Deferred gross profit di Neraca masuk dalam kelompok kewajiban (Deferred revenue), sedangkan untuk piutang penjualan angsuran masuk dalam kelompok aktiva lancar dan dijelaskan dalam catatan atas laporan keuangan (notes to financial statement) khususnya mengenai jangka waktu pembayaran yang lebih dari 1 tahun

Untuk penjualan angsuran, harga pokoknya harus dibukukan secara terpisah dan dijurnal sbb :

   Dr. Cost of Installment sales                  XXXXX

         Cr. Shipments on installment sales                  XXXXX

Ada 2 jenis penjualan yang menggunakan metode angsuran :

1.    Penjualan real estate (Sale of real estate on installment basis)

2.    Penjualan barang dagang (Sale of merchandise on inst. basis)

Contoh :

Sale of real estate on installment basis :

Pada tanggal 1 Oktober 2001, Bintaro Jaya menjual sebidang tanah kepada Bapak Budi dengan harga $ 50.000. Tanah tersebut mempunyai nilai buku $ 30.000 (laba kotor = $ 20.000). Bapak Budi membayar tunai $ 10.000 dan sisanya $ 40.000 dengan wesel hipotek (mortgage note) yang dibayar dalam 20 kali cicilan setengah tahunan (semiannual) atau $ 2.000 /cicilan ditambah bunga atas pokok pinjaman yang belum dibayar sebesar 12%. Komisi dan biaya penjualan lainnya sebesar $ 1.500 dibayar oleh Bintaro Jaya. Angsuran I kali dilakukan pada tanggal 1 April 2002. Jurnal dan penghitungan yang dibutuhkan untuk kedua metode pengakuan laba kotor adalah sbb :

Transaction	Entry
	Recognition of profit in period of sale	Recognition of profit periodically in proportion to collections
October 1, 2001 Sold real estate (Kavling), book value $ 30.000, for $ 50.000	Receivable from Budi. 50.000    Real Estate (kav A) …  30.000    Gain on sale (kav A) ..  20.000	Receivable from Budi…. 50.000     Real Estate (kav A) …..  30.000     Deferred gross profit … 20.000
Received down payment $ 10.000 & mortgage note For balance $ 40.000	Cash ………………    10.000  Mortgage note ……    40.000    Receivable from Budi.. 50.000	Cash  ……………….    10.000 Mortgage note ……..    40.000      Receivable from Budi … 50.000
Paid expenses on sale $ 1.500	Selling expenses …….  1.500        Cash  …………………   1.500	Selling expenses ………. 1.500        Cash ……………………. 1.500
December 31, 2001 To adjust accounts for : 1.Accrued interest on M/N = 40.000*12%*3/12 2.Reporting gross profit realized = 40%* 10.000 40%=20.000/50.000*100%	Accrued interest on –  Mortgage note ……..  1.200      Interest income ……… 1.200	Accrued interest on –  Mortgage note ……….  1.200      Interest income ……..… 1.200 Deferred gross profit … 4.000      Realized gross profit … 4.000
To close nominal accounts	Gain on sale ……….. 20.000 Interest income …….  1.200    Selling expenses ………  1.500    Income summary  …... 19.700	Realized gross profit...   4.000 Interest income ………  1.200    Selling expenses ……..…  1.500    Income summary  ……..  3.700
January 1, 2002 To reverse accrued interest established at end of previous period.	Interest income  ….… 1.200    Accrued interest on    Mortgage note …………1.200	Interest income  ….… 1.200    Accrued interest on    Mortgage note …………1.200
April 1, 2002 Received semi annual installment on mortgage  note $ 2.000 & interest for 6 months $ 2.400	Cash  ………………..  4.400    Mortgage note …………2.000    Interest income ………. 2.400	Cash  …………………..  4.400    Mortgage note …………   2.000    Interest income ………… 2.400
October 1, 2002 Received semiannual installment on mortgage note $2.000 and interest on $ 38.000 at 12% for 6 months $ 2.280	Cash  ……………….  4.280     Mortgage note  ……… 2.000     Interest income ……..  2.280	Cash  ……..……….….  4.280     Mortgage note  …...…… 2.000     Interest income ………..  2.280

Note : untuk penghitungan & jurnal pada akhir tahun 31 Desember 2002 dilakukan sama seperti pada 31 Desember 2001

Apabila pada tanggal 1 April 2003 Bapak Budi gagal untuk memenuhi kewajibannya property yang dijual diambil lagi oleh Bintaro Jaya, dan wesel mortgage yang belum dilunasi sebesar $ 36.000. Berdasarkan penilaian, property yang ditarik kembali mempunyai nilai pasar $ 28.500. Penghitungan dan jurnal yang dibutuhkan adalah sbb :

	Recognition of profit in period of sale	Recognition of profit periodically in proportion to collection
Total amount collected Loss in value of repossessed    Property :      - Original basis    $ 30.000      - Fair market       $ 28.500	$ 14.000 1.500	$ 14.000 1.500
Net gain	$ 12.500	$  12.500
Gain recognized prior to repossession	20.000	5.600
Gain (loss) on repossession	($ 7.500)	$ 6.900

Transaction	Entry
	Recognition of profit in period of sale	Recognition of profit periodically in proportion to collections
Reacquired real estate valued at $ 28.500 surrendered mortgage note with unpaid balance of $ 36.000	Real estate (kav A) ... 28.500 Loss on repossession .  7.500    Mortgage note ……. ..  36.000	Real estate (kav A)…. 28.500  Deferred Gross profit.14.400     Mortgage note ……. … 36.000     Gain on repossession …  6.900

Sale of Merchandise in Installment Basis :

Dibawah ini merupakan neraca dari PT. Kolumbus yang bergerak dibidang perdagangan elektronik dengan sistem pembayaran regular (cash & credit) serta angsuran.

PT Kolumbus

Balance Sheet

January 1, 2002

Assets	Liabilites & Stockholders’ Equity
Cash                                            $    25.000 Merchandise inventory                 100.000                Accounts receivable (regular)        15.000 Installment contract rec, 2001       60.000 Installment contract rec, 2000       20.000	Accounts payable                            $   40.000 Deferred GP on install sales 2001      22.800 Deferred GP on install sales 2000        7.000     Capital stock                                      100.000 Retained earnings                                50.200
Total Assets                                $ 220.000	Total liabilities & SHE                   $ 220.000

Persentase Laba kotor penjualan angsuran pada tahun 2001 dan 2000 adalah sebesar 38%  (22.800/60.000) dan 35% (7.000/20.000)

Transaksi PT. Kolumbus selama tahun 2002 adalah sbb :

Transaction	Entry
Januari 1 – December 31 (1) Regular sales consisted of cash sales, $250.000 and sales on account $200.000 installment sales were $150.000	Cash …………………  250.000 Acc. Rec. (regular) …  200.000     Sales (regular)  ……………… 450.000 Installment Contract – Receivable, 2002  …… 150.000     Installment sales  …………...  150.000
(2) Purchases of merchandise on account were $425.000	Purchases …………… 425.000     Accounts payable …………..   425.000
(3) Receipts in addition to those from cash sales were from the following  sources : - Accounts receivable (regular) $ 190.000 - Installment contract rec. 2002     80.000 - Installment contract rec. 2001     40.000 - Installment contract rec. 2000     15.000	Cash …………………  325.000     Acc. Rec. (regular)  ………..   190.000     Inst. Cont. rec. 2002 ……….     80.000     Inst. Cont. rec. 2001 ……….     40.000     Inst. Cont. rec. 2000 ……….     15.000
(4) Payments were applied to the following : - Accounts payable     $ 435.000   Less discounts taken$     5.000  $ 430.000     Operating expenses                 $ 120.000	Accounts payable  ….   435.000 Operating expenses ..    120.000      Purchases Discount ………..      5.000      Cash ………………………..   550.000
Adjusting & closing, december 31 (5) To record cost of goods relating to installment sales $ 90.000	Cost of installment sales... 90.000     Shipment on install. Sales …...  90.000
(6) To closes installment sales & cost of installment sales accounts & to record gross profit on installment sales for year $ 60.000 (40% of installment sales)	Installment sales ………  150.000     Cost of installment sales …….  90.000     Deferred gross profit on –     Installment sales 2002 ………   60.000
(7) To record the gross profit realized as a result of collections on installment contracts of 2002, 2001 & 2000 as follows -         2002 accounts, 40% of $80.000 -         2001 accounts, 38% of $40.000 -    2000 accounts, 35% of $15.000	Def. GP on inst sales 2002 .. 32.000 Def. GP on inst sales 2001 .. 15.200 Def. GP on inst sales 2000 ..   5.250     Realized GP on installment –     Sales, 2000 – 2002  …………… 52.450
(8) To close beginning inventory, purchases, purchases discount & shipments on installment sales accounts into income summary, thus sumarizing the goods available for regular sales ($430.000)	Income summary  ………  430.000 Shipments on inst sales …   90.000 Purchases discount  …….      5.000    Merch. Inventory Jan 01 …… 100.000    Purchases  …………………… 425.000
(9) To record ending inventory, thus summarizing cost of goods relating to regular sales ($310.000)	Merch. Inventory Dec 31 .. 120.000               Income summary  ……………120.000
(10) To close regular sales into income summary, thus summarizing gross profit on regular sales ($140.000)	Sales (regular)  ………..450.000     Income summary …………..   450.000
(11) To closes realized gross profit (GP) on installment sales of current & prior years into income summary, thus summarizing total gross profit ($192.450)	Realized GP on installment – Sales, 2000 – 2002  …… 52.450     Income summary …………...    52.450
(12) To close operating expenses into income summary, thus summarizing the income before income tax ($72.450)	Income summary ……. 120.000     Operating expenses ………… 120.000
(13) To record estimated income tax payable at 40% of the $72.450 income before tax, or $28.980	Income tax ……………  28.980    Income tax payable …………. 28.980
(14) To close income tax into income summary thus summarizing net income	Income summary  ……  28.980     Income tax ………………….  28.980
(15) To transfer net income to retained earnings (43.470)	Income summary  ……  43.470     Retained earnings  …………  43.470

PENYAJIAN LAPORAN KEUANGAN :

PT. KOLUMBUS

BALANCE SHEET

DESEMBER 31, 2002

Assets	Liabilities & Stockholders’ Equity
Current assets :    Cash                                              $ 50.000    Accounts receivable (regular)       25.000     Installment contracts receivable :         2002 ……………...  $ 70.000         2001 ………………    20.000         2000 ……………...       5.000     95.000    Merchandise inventory  ………. 120.000	Liabilities Current liabilities :    Accounts payable       $ 30.000    Income tax payable       28.980    $ 58.980 Deferred revenues :    Deferred gross profit on inst. –    Sales : 2002 ……….  $  28.000                2001 ……….        7.600                2000 ……….        1.750        37.350 Total liabilities                                $  96.330         Stockholders’ Equity Capital stock                     $ 100.000   Retained earnings : -         Balance Jan, 1   $ 50.200 -         Add net income    43.470                                                   93.670              Total stockholders’ equity               193.670
Total assets                                    $ 290.000	Total liab. & SHE                          $ 290.000

PT. KOLUMBUS

INCOME STATEMENT

FOR YEAR ENDED DECEMBER 31, 2002

	Inst.  Sales	Reg. Sales	Total
Sales Cost of goods sold :     Merchandise inventory Jan 1, 2002  …$ 100.000     Purchases …………………   $ 425.000     Less purchases discount …          5.000    420.000      Merchandise available for sale ………$  520.000     Less merch. Inventory Dec 31 2002         120.000 Gross profit Less : deferred gross profit on 2002 instal. Sales Realized gross profit on current year’s sales	$ 150.000 90.000	$ 450.000 310.000	$ 600.000 400.000
	$ 60.000 28.000	$ 140.000	$ 200.000 28.000
	32.000	140.000	172.000
Add realized gross profit on prior years’ sales on installment basis			20.450
Total realized gross profit			192.450
Operating expenses			120.000
Income before income tax			72.450

PT. KOLUMBUS

INCOME STATEMENT

FOR YEAR ENDED DECEMBER 31, 2002

Gross profit rate on installment sales, 2002 :      Gross profit, $60.000 : installment sales $150.000                                                40% Deferred gross profit on installment sales 2002 ($150.000 - $80.000) * 40%    $  28.000
Realized gross profit :	2002	2001	2000
Collections on installment contract rec.    Installment sales gross profit percentage	$ 80.000 40%	$ 40.000 38%	$ 15.000 35%
Realized gross profit	$ 32.000	$ 15.200	$ 5.250

TRADE INS (TUKAR TAMBAH)

Salah satu variasi dari penjualan angsuran adalah dengan mengadopsi taktik tukar tambah (trade ins). Dalam taktik ini barang bekas biasanya dihargai lebih tinggi untuk menarik pembeli membeli produk baru, selisih penilaian (overallowance) dikompensasikan dengan keuntungan dari penjualan produk baru dan dijurnal ke perkiraan “overallowances on installment sales Trade-Ins” atau pengurang “Installment sales”.

Contoh : Dalam rangka meningkatkan volume penjualan kompor gas model barunya. PT. Komporgas menerapkan strategi penjualan angsuran dan menerima kompor gas bekas sebagai uang muka. Seorang ibu membeli 1 unit kompor gas dengan harga jual Rp 10.000.000,- dengan menukar kompor gas bekasnya yang disepakati dengan harga 3.000.000,- (harga pasaran Rp 2.750.000,-). Harga pokok kompor gas baru sebesar Rp 6.750.000,-. Biaya rekondisi kompor gas bekas sebesar Rp 200.000,-. Kompor gas bekas tersebut diharapkan memberikan keuntungan sebesar 20% dari harga pasar kompor gas bekas.

Penghitungan & jurnal yang dibutuhkan oleh PT. Komporgas :

Amount allowed on trade in  ……………………………   Rp   3.000.000,-

Value of article traded in :

    Sales value of article ……………………  Rp  2.750.000,-      

    Less : reconditioning costs … Rp  200.000,-

               Expected profit 20%           550.000,-       750.000,-     2.000.000,-

Overallowance                                                                      Rp   1.000.000,-  

 

Dr. Merchandise – trade ins                                       2.000.000,-

Dr. Overallowance on installment sales trade-ins    1.000.000,-

Dr. Installment contracts receivable, 200x               7.000.000,-

      Cr. Installment sales                                                              10.000.000,-        

Dr. Cost of installment sales  ………………………. 6.750.000,-

       Cr. Merchandise – new  …………………………………   6.750.000,-

DEFAULTS & REPOSSESSIONS (PEMBATALAN & KEPEMILIKAN KEMBALI)

Resiko dari penjualan angsuran adalah adanya kemungkinan kredit macet atau kontrak dibatalkan dan assets yang dijual ditarik kembali.

Laba atau rugi atas kepemilikan kembali harus dibukukan :

Contoh :

-         Total installment sales tahun 2001…………  Rp 100.000.000,-

-         Gross profit rate  ……………………………               36%

Pada tahun 2002 terdapat kontrak penjualan angsuran 2001 dengan nilai kontrak Rp 600.000 macet pembayaran angsurannya dan asset ditarik kembali. Angsuran yang telah dibayar sebesa Rp 250.000,-. Harga barang bekas yang ditarik sebesar Rp 180.000 (setelah dikurangi dengan biaya rekondisi dan laba perusahaan)

Penghitungan & jurnal adalah sbb :

	Nilai kontrak	Harga pokok	Deferred Profit
Saldo awal Angsuran	600.000 250.000	384.000 160.000	216.000 90.000
Saldo saat pembatalan Nilai perolehan kembali	350.000	224.000 180.000	126.000
Rugi kepemilikan kembali		44.000

Dr. Merchandise – repossessions  ……………Rp 180.000,-

Dr. Deferred gross profit, 2001 ………………Rp 126.000,-

Dr. Loss on repossessions ……………………Rp   44.000,-

      Cr. Installment contract receivable 2001 ………….Rp 350.000,-

INTEREST ON INSTALLMENT CONTRACTS

Beban bunga atas sisa pinjaman yang terhutang untuk dicicil, dapat dihitung dalam 4 cara :

1.    Bunga dihitung dari saldo pinjaman yang terhutang (Long End Interest)

2.    Bunga dihitung dari angsuran pokok yang sudah dibayar (short End Interest)

3.    Bunga diperhitungkan sehingga angsuran setiap bulannya sama

4.    Bunga dihitung berdasarkan saldo pinjaman pertama kali (flat)